PG电子官方网站第五，本次刊行价值51.88元/股对应的刊行市值38.05亿元，位于保荐人国金证券投价陈述给出的6-12个月远期合座平正价格区间31.82-37.13亿元区间之上，高于投价陈述下限的比例为19.57%，高于投价陈述上限的比例为2.47%。公司刊行价值高于投价陈述估值区间重要基于以下探究：（1）公司正在电动车运动操纵器界限拥有较强的市集位置。2020年至2021年，行业内电动车年均产量根本依旧正在4,500万辆以上，因为每辆电动车均需摆设一个运动操纵器，则运动操纵器年需求量与电动车年产量根本相当，由此测算2020年至2021年，公司运动操纵器的市集份额约为14.87%、14.62%。公司依赖牢靠的产物德地以及主动的市集开垦，不才游电动车界限的营业领域赓续扩张、市集占领率较为安定。（2）新国标的施行对公司营业拓展有着主动影响。电动车新国标的施行促使了电动车市集的进一步模范和聚会度擢升。行业比赛也渐渐聚会到大型企业之间，拥有品字召唤力、渠道上风杰出、产物德地过硬的企业将获取更空旷的兴盛空间。公司赓续实行大型整车厂商的营业开垦，深化与雅迪集团、幼刀集团、爱玛集团等国内一线电动车整车厂商客户间的配合相干，正在上述电动车厂商供应链体例中的位置日益坚硬。跟着新国标的落地施行，下游电动车行业聚会度显明擢升，个人无法到达坐蓐准绳的中幼企业被裁减出局，一线电动车品牌迎来市集盈利。公司的运动操纵器产物适应电动车新国标对产物手艺准绳、安适机能等方面提出的新条件，可能知足下游整车厂商的量产必要。得益于下游重要客户的电动车产销量擢升，刊行人运动操纵器销量相应延长，2020年-2022年公司运动操纵器销量分裂为684.14万个、795.96万个和909.14万个，合座透露延长的趋向。（3）本次订价是遵守剔除拟申购总量中报价最高的个人后，网下投资者报价的中位数和加权均匀数，以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保障资金和及格境表投资者资金的报价中位数和加权均匀数的孰低值为53.9679元/股为参考，并下折3.87%至51.88元/股动作刊行价。公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保障资金和及格境表投资者资金的报价中位数和加权均匀数分裂为54.7700元/股和53.9679元/股，53.9679元/股为公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保障资金和及格境表投资者资金报价加权均匀数，代表了主流机构投资者对公司投资价格的占定。

　　（3）凭据本次刊行确定的刊行价值，本次网下刊行提交了有用报价的投资者数目为268家，办理的配售对象个数为6,517个电子，占剔除无效报价后统统配售对象总数的83.53%；对应的有用拟申购数目总和为3,270,710万股，占剔除无效报价后拟申购总量的82.51%，为计谋配售回拨后、网上钩下回拨前网下刊行领域的2,495.14倍。

　　（4）提请投资者眷注本次刊行价值与网下投资者报价之间存正在的差别，网下投资者报价情状详见同日登载于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（）的《江苏协昌电子科技股份有限公司初次公然辟行股票并正在创业板上市刊行告示》（以下简称“《刊行告示》”）PG电子。

　　（5）《江苏协昌电子科技股份有限公司初次公然辟行股票并正在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的召募资金需求金额为为42,051.22万元。本次刊行价值51.88元/股对募资金总额约为95,113.34万元，高于前述召募资金需求金额。

　　（6）本次刊行听从市集化订价准则，正在发端询价阶段由网下机构投资者基于切实认购妄思报价，刊行人与保荐人（主承销商）凭据发端询价结果情状并归纳探究残存报价及拟申购数目、刊行人根本面、所处行业、市集情状、同业业可比上市公司估值程度、召募资金需求、有用认购倍数及承销危险等要素，洽商确定本次刊行价值。本次刊行价值不超出剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保障资金与及格境表投资者资金报价中位数和加权均匀数孰低值53.9679元/股。任何投资者如插手申购，均视为其已领受该刊行价值，如对刊行订价技巧和刊行价值有任何反驳，提倡不插抄本次刊行。

　　（7）投资者应该充盈闭必订价市集化蕴藏的危险峻素，晓得股票上市后或者跌破刊行价，确切普及危险认识，深化价格投资理念，避免盲目炒作，羁系机构、刊行人和保荐人（主承销商）均无法包管股票上市后不会跌破刊行价值。新股投资拥有较大的市集危险，投资者必要充盈理解新股投资及创业板市集的危险，幼心研读刊行人《招股意向书》中披露的危险，并充盈探究危险峻素，郑重插抄本次新股刊行。

　　7、凭据发端询价结果，经刊行人和保荐人（主承销商）洽商确定，本次公然辟行新股18,333,334股，本次刊行整体为新股，担心排老股让与。刊行人本次募投项目估计操纵召募资金42,051.22万元。按本次刊行价值51.88元/股盘算，刊行人估计召募资金总额为95,113.34万元，扣除刊行用度10,318.47万元（不含增值税，含印花税）后，估计召募资金净额为84,794.86万元。

　　本次刊行存正在因博得召募资金导致净资产领域大幅度增进对刊行人的坐蓐谋划形式、谋划办理和危险操纵才干、财政景遇、红利程度及股东深入长处发作紧张影响的危险。

　　8、本次刊行的股票中PG电子，网上刊行的股票无畅通节造及限售期调节，自本次公然辟行的股票正在深交所上市之日起即可畅通。

　　网下刊行个人采用比例限售格式，网下投资者应该允诺其获配股票数宗旨10%（向上取整盘算）限售克日为自愿行人初次公然辟行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无尽售期，自本次刊行股票正在深交所上市来往之日起即可畅通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次刊行股票正在深交所上市来往之日起开头盘算。

　　网下投资者插手发端询价报价及网下申购时，无需为其办理的配售对象填写限售期调节，一朝报价即视为领受本告示所披露的网下限售期调节。

　　9PG电子、网上投资者应该自帮表达申购意向，不得详细委托证券公司代其实行新股申购。

　　10、网下投资者应凭据《江苏协昌电子科技股份有限公司初次公然辟行股票并正在创业板上市网下刊行发端配售结果告示》，于2023年8月10日（T+2日）16:00前，按最终确定的刊行价值与发端配售数目，实时足额缴纳新股认购资金。

　　认购资金应当正在规则功夫内足额到账，未正在规则功夫内或未按条件足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股整体无效。多只新股同日刊行时涌现前述景遇的，该配售对象整体获配新股无效。差异配售对象共用银行账户的，若认购资金亏欠，共用银行账户的配售对象获配新股整体无效。网下投资者坊镳日获配多只新股，请按每只新股分裂缴款，并遵守模范填写备注。

　　网上投资者申购新股中签后，应凭据《江苏协昌电子科技股份有限公司初次公然辟行股票并正在创业板上市网上摇号中签结果告示》实施资金交收责任，确保其资金账户正在2023年8月10日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，亏欠个人视为放弃认购，由此发作的后果及闭连法令义务由投资者自行担当。投资者款子划付需恪守投资者所正在证券公司的闭连规则。

　　11、当涌现网下和网上投资者缴款认购的股份数目合计亏欠本次公然辟行数宗旨70%时，刊行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股刊行电子，并就中止刊行的来由和后续调节实行讯息披露。

　　12、网下投资者应该团结行业羁系条件、资产领域等合理确定申购金额，不得超资产领域申购。本告示中揭橥的整体有用报价配售对象务必插手网下申购，供应有用报价的网下投资者未插手申购或者未足额申购以及获取发端配售的网下投资者未实时足额缴款的，将被视为违约并许诺担违约义务，保荐人（主承销商）将违约情状向中国证券业协会陈述电子。网下投资者或其办理的配售对象正在证券来往所各市集板块闭连项宗旨违规次数统一盘算。配售对象被列入节造名单时刻，该配售对象不得插手证券来往所各市集板块闭连项宗旨网下询价和配售营业。网下投资者被列入节造名单时刻，其所办理的配售对象均不得插手证券来往所各市集板块闭连项宗旨网下询价和配售营业。

　　网上投资者延续12个月内累计涌现3次中签后未足额缴款的景遇时，自结算插手人迩来一次申报其放弃认购的越日起6个月（按180个天然日盘算，含越日）内不得插手新股、存托凭证、可转换公司债券、可互换公司债券网上申购。放弃认购的次数遵守投资者实践放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可互换公司债券的次数统一盘算。

　　13、任一配售对象只可采取网下刊行或者网上刊行一种格式实行申购。凡插手发端询价的配售对象，无论是否为有用报价，均不行再插手网上刊行。

　　14、本次刊行网上钩下申购于2023年8月8日（T日）15:00同时截止。网下、网上申购闭幕后，刊行人和保荐人（主承销商）将凭据总体申购的情状确定是否启用回拨机造，对网下、网上的刊行领域实行调动。相闭回拨机造的完全调节详见《刊行告示》“二、（八）回拨机造”。

　　15、本次刊行闭幕后，需经深交所容许后，方能正在深交所公然挂牌来往。倘使未能获取容许，本次刊行股份将无法上市，刊行人和保荐人（主承销商）将妥协闭连各方实时退还投资者申购资金及资金冻结时刻银行同期活期存款利钱。

　　16、本次刊行前的股份有限售期，相闭限售允诺及限售期调节详见《招股意向书》。上述股份限售调节系闭连股东基于刊行人解决必要及谋划办理的安定性，凭据闭连法令、律例做出的志愿允诺。

　　17、中国证监会、深交所、其他当局部分对本次刊行所做的任何决意或私见，均不说明其对刊行人的红利才干、投资价格或对投资者的收益做出实际性占定或者包管。任何与之相反的声明均属失实不实陈述。请投资者眷注投资危险，郑重研判刊行订价的合理性，理性做出投资决定。

　　18、请投资者务必眷注危险，当涌现以下情状时，刊行人及保荐人（主承销商）将洽商采纳中止刊行办法：

　　（2）若网上申购亏欠，申购亏欠个人向网下回拨后，网下投资者未能足额申购的；

　　（3）网下和网上投资者缴款认购的股份数目合计亏欠本次公然辟行数宗旨70%；

　　（5）凭据《证券刊行与承销办理主见》第五十六条和《深圳证券来往所初次公然辟行证券刊行与承销营业施行细则》第七十一条，中国证监会和深交所展现证券刊行承销历程涉嫌违法违规或者存正在极度景遇的，可责令刊行人和承销商暂停或者中止刊行，对闭连事项实行观察。

　　如爆发以上景遇，刊行人和保荐人（主承销商）将中止刊行并实时告示中止刊行来由、后续调节等事宜。投资者已缴纳认购款的，刊行人、保荐人（主承销商）、深交所和中国结算深圳分公司将尽速调节仍旧缴款投资者的退款事宜。中止刊行后，正在中国证监会予以注册决意的有用期内，且知足会后事项羁系条件的条件下，经向深交所报备后，刊行人和保荐人（主承销商）将择机从头启动刊行。

　　19、拟插抄本次刊行申购的投资者，须认线日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址；中证网，网址；中国证券网，网址；证券时报网，网址和证券日报网，网址）上的《招股意向书》全文，特殊是此中的“巨大事项提示”及“危险峻素”章节，充盈理解刊行人的各项危险峻素，自行占定其谋划景遇及投资价格，并郑重做出投资决定。刊行人受到政事、经济、行业及谋划办理程度的影响，谋划景遇或者会爆发改观，由此或者导致的投资危险应由投资者自行担当。

　　20、本投资危险特殊告示并不包管揭示本次刊行的整体投资危险，提倡投资者充盈深切理解证券市集的特性及蕴藏的各项危险，理性评估自己危险经受才干，并凭据自己经济势力和投资体会独立做出是否插抄本次刊行申购的决意。PG电子刊行人：江苏协昌电子科技股份有限公司