电子行业相接第二个季度成为二季度基金持仓市值占比第一大行业。从主动权利基金调仓方一直看，电子也成为主动权利基金二季度增配的合键目标之一。

　　正在基金司理看来，正在AI引颈的立异周期下，电子行业中半导体和消费电子板块的投资机缘尤为值得注重。

　　据天相合顾统计，按申万一级行业划分，全墟市主动权利基金二季度重仓前十行业持仓占其股票比例合计74.80%，分歧为电子、医药生物、电力摆设、食物饮料、有色金属、汽车、通讯、家用电器、死板摆设、国防军工。此中，电子已相接第二个季度为基金第一大持仓行业，环比擢升3.67个百分点。

　　从持仓转化而言，主动权利基金合座的调仓目标与二季度行业涨跌幅拥有较强的正合系性。相较于一季末，主动权利基金二季度增配了通讯、电子、家用电器等行业。而正在主动权利基金前十大重仓股中，龙头立讯稹密跃升为第三大重仓股，也是二季度公募增持市值排名第一的个股。

　　另据信达证券统计，以平时股票型、偏股搀和、平均搀和及生动装备搀和为样本，截至本年二季度末，A股电子行业装备比例为15.6%，处于2018年此后的最高处所，位居全墟市第一，装备比例环比第一季度擢升3.7个百分点，超配比例达5.5%。

　　完全来看，元件板块、板块、板块，以及光学光电子板块、电子化学品板块的机构持仓市值占比均展现环比擢升，此中消费电子板块和元件板块擢升幅度最大。

　　例如，银河立异生长二季度合键投资目标为硬科技界限，时代减持筹划机板块，进一步增持板块电子。最新前十大重仓股中，除了一只筹划机软件个股，大局部为电子行业个股。半导体板块的长电科技、圣国股份、兆易立异、中芯国际、中微公司、寒武纪-U，元件板块的北方华创、海光消息。

　　与一季度末比拟，兴全合润前十大重仓股中有4只发作转移，新进、水晶光电、巨化股份、为前十大重仓股；兴全合宜搀和的前十大重仓股中则新进、高伟电子、。

　　富国体裁强健二季度也扩张了消费电子和半导体的持仓，合键是基于对某手机龙头资产链以及AI运用于可穿着摆设的生长预期而买入。与上季度比拟，恒玄科技、均为二季度新进前十大重仓股。

　　别的，中原科技立异正在二季度增持了端侧AI合系的消费电子合系资产。此中，增持近50%，由一季度末的第九大重仓股跃升为第四大重仓股。中原立异前沿、中原时期前沿二季度要点装备正在半导体、消费电子、人为智能、信创国产化、卫星互联网为代表的数字经济目标，加仓了少许受益于大模子的AI算力和消费电子个股。

　　瞻望后市，不少基金司理看好电子行业苏醒行情，加倍是半导体和消费电子板块的投资机缘。

　　银河立异生长基金司理郑巍山吐露，本轮半导体资产的库存周期根基演绎较充斥，除了手机、PC或存正在季度性补库机缘表，其他机灵物联(AIOT)、家电、车等或处于平缓消化宁静缓太甚的形态。总体来说，行业一经见底，目前或处于上行周期初始阶段。目前PG电子官网，合键看好半导体三个目标。第一个是半导体周期苏醒资产链，固然下游需求表露弱苏醒趋向，但半导体行业触底向上势头不会变；第二个是国产代替资产链，国产代替资产链仍然存正在较大开展空间;第三个是AI资产链，立异是驱动半导体资产开展永远源动力。

　　易方达基金司理成曦吐露，2023岁暮此后，中国半导体贩卖额光复正延长，目前处于苏醒初期，合键由消费侧需求（如手机和可穿着摆设）驱动。2024年上半年已参观到终端需求向半导体中游功绩传导的趋向，同时也须要合心下半年工业侧需求苏醒环境。其次，从盈余才具来看，2024年下半年半导体板块希望告竣利润修复，合键得益于芯片价值企稳、涨价预期以及出货量延长带来的产能行使率擢升。再次，的庞大技巧进步，比如苹果公司正在6月份推出的AI智能化体例等，预示智高手机和消费电子墟市或将迎来新一轮的立异周期，希望抬升科技生长格调的危机偏好。

　　泓德基金副总司理王克玉以为，过去一个阶段电子终端贩卖正在新产物推出叠加换机周期的拉动下告竣了很好的贩卖环境，产物才具的擢升也将一连擢升其比赛力和盈余水准。

　　别的，嘉实基金司理刘杰也吐露，半导体对应摆设、质料、零部件等枢纽，主题是国产化。从2021-2023年初步，整体国内半导体投资正在一连擢升，国产代替加快。AI海潮的驱动下，又进一步激励底层硬件的需求，半导体希望迎周期与生长共振时机。PG电子官网电子成基金二季度第一大持仓行业着名基金主动调仓换股