上市公司半年报披露完毕，半导体、电子元件、消费电子、光学光电子等电子行业上半年“收效单”正式出炉。受益于行业景心胸回暖等成分，电子行业半年度事迹提拔鲜明。Wind数据显示，2024年上半年，电子行业团体营收同比拉长15%，居全行业第一位；归母净利润同比拉长54%，居全行业第三位。从单季度来看，2024年第二季度电子行业团体营收同比拉长17%，环比拉长12%；归母净利润同比拉长42%，环比拉长36%。业内分解师以为，目前电子行业去库存和供应侧出清较为充盈，正在AI算力需求的边际拉动下、正在新一轮终端AI化的革新预期中，电子行业将迎来新进展周期。

　　半年报数据显示，2024年上半年，深市245家电子行业公司合计竣工收入8573.33亿元，同比拉长13.51%；合计竣工归属于上市公司股东的净利润351.16亿元，同比大幅拉长74.94%；合计竣工扣除非往往性损益后的归属于上市公司股东净利润290.57亿元，同比大幅拉长160.74%。完全到行业来看，多个细分行业均获得较好事迹。

　　半导体行业（申万二级）事迹明显提拔，2024年上半年合计收入同比拉长29.60%，利润同比拉长74.67%。此中，半导体设备龙头公司北方华创事迹竣工同比、环比高速拉长，2024年上半年交易收入到达123.35亿元，同比拉长46.38%；归母净利润27.81亿元，同比拉长54.54%。证券分解师以为，北方华创事迹拉长驱动成分有二：一是环球半导体家产团体表露苏醒迹象，家产链回暖趋向根基确立，进而提振上游半导体筑设订单需求，鼓吹贩卖量增多；二是公司潜心于半导体筑设、真空及锂电设备和严紧电子元器件三大中心生意板块，正在集成电途设备规模陆续仍旧国内当先位子电子，刻蚀、薄膜重积、炉管、洗刷、迅速退火等中心工艺设备冲破多项枢纽技艺并竣工家产化使用，工艺掩盖度及商场拥有率明显拉长，带头公司竣工事迹拉长。

　　电子元件行业（申万二级）事迹表示较好。2024年上半年合计收入同比拉长19.01%，利润同比拉长33.33%。比方，印造电途板龙头公司深南电途竣工交易总收入83.21亿元，同比拉长37.91%，归属于上市公司股东的净利润9.87亿元，同比拉长108.32%。拉长由来闭键得益于通讯规模高速相易机、光模块产物需求拉长，数据核心规模AI加快卡、汽车电子规模智能驾驶相干高端产物需求稳步拉长。

　　消费电子行业（申万二级）事迹企稳向好，2024年上半年合计收入同比拉长10.77%，合计利润同比拉长29.44%。行业上市公司澜起科技上半年竣工交易收入16.65亿元，较上年同期拉长79.49%，竣工归母净利润5.93亿元，较上年同期拉长624.63%。上涨由来闭键得益于存储行业的苏醒、AI供职器需求量迅速拉长、高本能运力芯片新产物竣工周围出货。

　　光学光电子（申万二级）行业事迹回暖，合计收入同比拉长7.58%，合计竣工净利润32.99亿元，竣工扭亏为盈（上年同期净利润-31.16亿元）。行业上市公司京东方A正在2024年上半年竣工交易收入933.86亿元，同比拉长16.47%；归母净利润22.84亿元，同比拉长210.41%，上半年节余同比拉长明显。上半年，公司各项生意获得优秀希望，正在液晶显示器规模五大主流使用出货量稳居环球第一位，中心客户端占比不断提拔，液晶显示器产物布局不断优化，上风高端旗舰产物稳固冲破，超大尺寸产物仍旧环球出货量第一。

　　党的二十届三中全会提出，健康因地造宜进展新质分娩力体例机造。圆满推进新一代讯息技艺、人为智能等战术性新兴家产进展战略和管束体例，向导新兴家产壮健有序进展。这为我国电子家产提拔长远公司价格、可不断进展供给了坚实根底。

　　“电子板块团体表露顺周期特点，对需求侧景心胸感知较为敏锐，跟着全家产链库存不断去化，正在PC、手机、消费电子等终端补库拉动下，事迹不断改观。同时，局部细分行业叠加控产提价的供应中断逻辑，节余本事大幅提拔。”华创证券钻探所副所长耿琛展现。

　　跟着以旧换新等利好战略继续落地，电子行业表露景气上行提速态势，彻底回旋了过去两年负拉长趋向。行业去库存和供应侧出清较为充盈，正在AI算力需求的边际拉动下、正在新一轮终端AI化的革新预期中，行业正迎来具备较强不断性的上行周期。

　　一是国内智老手机商场延续拉长。2024年1月至7月，国内手机出货量1.71亿部，同比拉长15.3%，苏醒势头鲜明。9月后，国产新机将继续颁发，估计将激励新一轮购机高潮。二是跟着天生式人为智能技艺的渐渐成熟，基于“大数据+大估计盘算量”模子的新兴使用连续出现，明显推进算力需求不断攀升，带头行业团体需求不断向好。三是半导体行业景气边际不断改观。行业讲述显示，人为智能的需求陆续推进芯片贩卖额拉长，环球2024年第二季度芯片贩卖额同比拉长27%，估计第三季度同比拉长29%。

　　广发证券电子行业首席分解师耿正展现，电子家产呈周期发展，苏醒态势明显。正在供需闭连的动摇下，电子行业表露出周期性发展的趋向，并可能进一步拆解为产物周期、本钱开支/产能周期、库存周期三重根基周期的嵌套。2024年上半年，得益于行业慢慢苏醒，AI操练和推理需求迅速拉长带头相干芯片需求兴隆，叠加去库存进入尾声，电子行业景心胸进入上行通道，环球半导体贩卖额克复同比拉长态势。

　　折叠屏为硬件状态革新的一大亮点，贩卖数据呈翻番拉长，相干供应链公司事迹不断兑现。国泰君安证券电子行业首席分解师舒迪展现，本年第一季度、第二季度，中国折叠屏手机销量分袂为185.7万部、257.0万部，同比增速分袂为83.0%、104.6%。折叠屏手机企业继续交出优异的财政表示，事迹的连续开释进一步验证了家产的高速进展。下半年多家终端厂商新机型聚集颁发，环球及中国折叠屏手机商场仍希望仍旧高速拉长，相干家产链增量价格如搭钮、UTG、屏幕等希望不断受益。

　　跟着半导体国产代替不断推动，行业进展空间仍然开朗。“半导体国产代替不断推动，由点到面，由易到难。从消费电子到工控车规产物，从芯片到筑造和筑设，本土厂商不断加大研发加入，连续获得技艺冲破，扩充产物品类，拓展发展边境。异日电子，国产代替空间仍然开朗，国内半导体公司希望不断受益于国产代替经过的深远。”耿正说。

　　中国事环球最大的电子终端消费商场和半导体贩卖商场，承接了环球半导体家产向国内的迁徙。从家产链配套层面来看，正在中游晶圆筑造症结，中国具备成为环球最大晶圆产能基地的潜力，并对半导体筑设等本本地货业链的装备提出了更高恳求。非常是正在中国筑造强国战术下，当局正在家产战略、税收、人才培植等方面肆意援帮和推动本土半导体筑造和配套家产链的周围化与高端化。半导体筑设等家产症结行动半导体家产的基石，国产代替势正在必行。

　　凭据国度统计局发布的数据，2024年8月，中国集成电途产量为373亿块，同比拉长16%。跟着国内晶圆产能稳步扩张，我国集成电途产量10年间拉长了约4倍。2024年上半年，跟着环球半导体需求苏醒，我国集成电途出口也克复了同比拉长态势，2024年8月，我国集成电途出口金额为133亿美元，同比拉长18%，接连10个月竣工同比拉长。

　　正在本土晶圆产能不断扩张、半导体筑造技艺迭代升级和国产代替加快冲破的趋向下，国内半导体筑设商场不断扩容，从半导体晶圆筑造筑设商场来看，如今国产半导体筑设公司产物迭代更新希望明显，新品导入客户的进度提速，连续充分生意拉长点和增多可供职商场空间。国产筑设对成熟造程的工艺掩盖过活趋圆满，并踊跃推动前辈造程的工艺冲破。异日，国产半导体筑设希望不断受益于筑设商场周围的扩张和国产代替经过的不断深远。（本文源泉：经济日报 记者：彭江）电子行业AI立异驱动繁荣