PG电子官方网站上市公司半年报披露完毕，半导体、电子元件、消费电子、光学光电子等电子行业上半年“成就单”正式出炉电子。受益于行业景心胸回暖等成分，电子行业半年度事迹晋升昭彰电子。Wind数据显示，2024年上半年，电子行业合座营收同比伸长15%，居全行业第一位；归母净利润同比伸长54%，居全行业第三位。从单季度来看，2024年第二季度电子行业合座营收同比伸长17%，环比伸长12%；归母净利润同比伸长42%，环比伸长36%。业内阐明师以为，目前电子行业去库存和需要侧出清较为充沛，正在AI算力需求的边际拉动下、正在新一轮终端AI化的改进预期中，电子行业将迎来新兴盛周期。

　　半年报数据显示，2024年上半年，深市245家电子行业公司合计告终收入8573.33亿元，同比伸长13.51%；合计告终归属于上市公司股东的净利润351.16亿元，同比大幅伸长74.94%；合计告终扣除非每每性损益后的归属于上市公司股东净利润290.57亿元，同比大幅伸长160.74%。完全到行业来看，多个细分行业均博得较好事迹。

　　半导体行业（申万二级）事迹明显晋升，2024年上半年合计收入同比伸长29.60%，利润同比伸长74.67%。此中，半导体装置龙头公司北方华创事迹告终同比、环比高速伸长，2024年上半年买卖收入抵达123.35亿元，同比伸长46.38%；归母净利润27.81亿元，同比伸长54.54%。证券阐明师以为，北方华创事迹伸长驱动成分有二：一是环球半导体物业合座体现苏醒迹象，物业链回暖趋向根本确立，进而提振上游半导体筑造订单需求，增进出卖量增添；二是公司专一于半导体筑造、真空及锂电装置和严密电子元器件三大重点生意板块，正在集成电途装置周围一连保留国内当先职位，刻蚀、薄膜重积、炉管、洗刷、急迅退火等重点工艺装置冲破多项要害本领并告终物业化运用，工艺笼罩度及墟市占领率明显伸长，带头公司告终事迹伸长。

　　电子元件行业（申万二级）事迹发扬较好。2024年上半年合计收入同比伸长19.01%，利润同比伸长33.33%。比方，印造电途板龙头公司深南电途告终买卖总收入83.21亿元，同比伸长37.91%，归属于上市公司股东的净利润9.87亿元，同比伸长108.32%。伸长来历紧要得益于通讯周围高速交流机、光模块产物需求伸长，数据核心周围AI加快卡、汽车电子周围智能驾驶干系高端产物需求稳步伸长。

　　消费电子行业（申万二级）事迹企稳向好，2024年上半年合计收入同比伸长10.77%，合计利润同比伸长29.44%。行业上市公司澜起科技上半年告终买卖收入16.65亿元，较上年同期伸长79.49%，告终归母净利润5.93亿元，较上年同期伸长624.63%。上涨来历紧要得益于存储行业的苏醒、AI任职器需求量急迅伸长、高本能运力芯片新产物告终范围出货。

　　光学光电子（申万二级）行业事迹回暖，合计收入同比伸长7.58%，合计告终净利润32.99亿元，告终扭亏为盈（上年同期净利润-31.16亿元）。行业上市公司京东方A正在2024年上半年告终买卖收入933.86亿元，同比伸长16.47%；归母净利润22.84亿元，同比伸长210.41%，上半年结余同比伸长明显。上半年，公司各项生意博得精良发达，正在液晶显示器周围五大主流运用出货量稳居环球第一位，重点客户端占比接续晋升，液晶显示器产物构造接续优化，上风高端旗舰产物不变冲破，超大尺寸产物保留环球出货量第一。

　　党的二十届三中全会提出，健康因地造宜兴盛新质出产力体例机造电子。完好饱舞新一代音讯本领、人为智能等战术性新兴物业兴盛策略和办理体例，指导新兴物业壮健有序兴盛。这为我国电子物业晋升长远公司价钱、可接续兴盛供给了坚实根柢。

　　“电子板块合座体现顺周期特质，对需求侧景心胸感知较为敏锐，跟着全物业链库存接续去化，正在PC、手机、消费电子等终端补库拉动下，事迹接续刷新。同时，一面细分行业叠加控产提价的需要缩幼逻辑，结余才华大幅晋升。”华创证券琢磨所副所长耿琛体现。

　　跟着以旧换新等利好策略连续落地，电子行业体现景气上行提速态势，彻底挽救了过去两年负伸长趋向。行业去库存和需要侧出清较为充沛，正在AI算力需求的边际拉动下、正在新一轮终端AI化的改进预期中，行业正迎来具备较强接续性的上行周期。

　　一是国内智妙手机墟市延续伸长。2024年1月至7月，国内手机出货量1.71亿部，同比伸长15.3%，苏醒势头昭彰。9月后，国产新机将连续揭晓，估计将激励新一轮购机高潮。二是跟着天生式人为智能本领的渐渐成熟，基于“大数据+大估计盘算量”模子的新兴运用连接浮现，明显饱舞算力需求接续攀升，带头行业合座需求接续向好。三是半导体行业景气边际接续刷新。行业呈文显示，人为智能的需求一连饱舞芯片出卖额伸长，环球2024年第二季度芯片出卖额同比伸长27%，估计第三季度同比伸长29%。

　　广发证券电子行业首席阐明师耿正体现，电子物业呈周期生长，苏醒态势明显。正在供需相合的颠簸下，电子行业体现出周期性生长的趋向，并可能进一步拆解为产物周期、血本支拨/产能周期、库存周期三重根本周期的嵌套。2024年上半年，得益于行业慢慢苏醒，AI锻炼和推理需求急迅伸长带头干系芯片需求繁荣，叠加去库存进入尾声，电子行业景心胸进入上行通道电子，环球半导体出卖额复兴同比伸长态势。

　　折叠屏为硬件形状改进的一大亮点，出卖数据呈翻番伸长，干系供应链公司事迹接续兑现。国泰君安证券电子行业首席阐明师舒迪体现，本年第一季度、第二季度，中国折叠屏手机销量分离为185.7万部、257.0万部，同比增速分离为83.0%、104.6%。折叠屏手机企业连续交出优异的财政发扬，事迹的连接开释进一步验证了物业的高速兴盛。下半年多家终端厂商新机型汇集揭晓，环球及中国折叠屏手机墟市仍希望保留高速伸长，干系物业链增量价钱如搭钮、UTG、屏幕等希望接续受益。

　　跟着半导体国产替换接续推动，行业兴盛空间仍然壮阔。“半导体国产替换接续推动，由点到面，由易到难。从消费电子到工控车规产物，从芯片到成立和筑造，本土厂商接续加大研发加入，连接博得本领冲破，扩充产物品类，拓展生长界限。异日，国产替换空间仍然壮阔，国内半导体公司希望接续受益于国产替换历程的深远。”耿正说。

　　中国事环球最大的电子终端消费墟市和半导体出卖墟市，承接了环球半导体物业向国内的转移。从物业链配套层面来看，正在中游晶圆成立合节，中国具备成为环球最大晶圆产能基地的潜力，并对半导体筑造等本本地货业链的修理提出了更高哀求。出格是正在中国成立强国战术下，当局正在物业策略、税收、人才造就等方面鼎力援手和推动本土半导体成立和配套物业链的范围化与高端化。半导体筑造等物业合节行动半导体物业的基石，国产替换势正在必行。

　　依照国度统计局布告的数据，2024年8月，中国集成电途产量为373亿块，同比伸长16%。跟着国内晶圆产能稳步扩张，我国集成电途产量10年间伸长了约4倍。2024年上半年，跟着环球半导体需求苏醒，我国集成电途出口也复兴了同比伸长态势，2024年8月，我国集成电途出口金额为133亿美元，同比伸长18%，一连10个月告终同比伸长。

　　正在本土晶圆产能接续扩张、半导体成立本领迭代升级和国产替换加快冲破的趋向下，国内半导体筑造墟市接续扩容，从半导体晶圆成立筑造墟市来看，目前国产半导体筑造公司产物迭代更新发达明显，新品导入客户的进度提速，连接丰裕生意伸长点和增添可任职墟市空间。国产筑造对成熟造程的工艺笼罩过活趋完好，并踊跃推动前辈造程的工艺冲破。异日，国产半导体筑造希望接续受益于筑造墟市范围的扩张和国产替换历程的接续深远。（记者 彭江）电子行业AI立异驱动成长 国产取代空间广大